Visa 的資料把穩定幣定位為預先入金與付款選項。Mastercard 則描述參與機構的穩定幣結算，以及匯款、企業結算、忠誠計畫與資金管理試點。兩種模式都沒有丟掉周邊的支付網路。
支付網路逐層改造
模組化做法讓客戶只更換某一階段使用的資產，不必從零重建商戶受理、詐欺控制或收款人分發。
穩定幣付款的四個層級
| 層級 | 作業問題 | 典型負責方 |
|---|---|---|
| 入金 | 由什麼資產提供營運資金？ | 客戶資金部門與銀行夥伴 |
| 數位資產連接器 | 允許哪條鏈、哪種代幣與錢包？ | 基礎設施供應商 |
| 分發 | 價值如何抵達收款人？ | 支付網路與當地夥伴 |
| 控制與紀錄 | 誰被篩查，交易如何對帳？ | 所有受監管參與者 |
結算快，不代表付款流程一定快
區塊鏈可能數秒確認，但開戶、法幣兌換或合規審查仍可能耗時數小時甚至數天。真正有意義的服務指標是包含例外處理與最終資金可用性的端到端到帳時間。
當銀行營業時間、代理行預先入金或當地金融接入造成明確成本時，穩定幣軌道最有吸引力；若兌換與合規負擔高於節省，它就未必成立。
商業採用的三項檢驗
營運資金
能否減少不同走廊的預先入金或閒置餘額？
收款人實用性
收款人能否以可預期成本持有、使用或兌換資產？
營運復原
遇到誤付、制裁命中或對帳例外時，能否有序處理？
| 傳統流程 | 穩定幣流程 | |
|---|---|---|
| 資金調度 | 銀行帳戶與代理行網路 | 銀行貨幣或核准穩定幣 |
| 網路路由 | 卡片／帳戶訊息網路 | 既有網路加數位資產連接器 |
| 收款價值 | 銀行或錢包餘額 | 銀行餘額、錢包餘額或穩定幣 |
| 控制層 | 身分、制裁與對帳 | 既有義務加錢包與代幣控制 |
方法: 依供應商產品說明整理的分層模型；不代表每家供應商都提供所有層級。
論點風險
- 具名客戶公布成本與到帳時間的實測結果。
- 試點擴大到明確受監管走廊與支援資產。
- 錢包、發行人或當地付款夥伴失效時的責任分配。
來源
Zero Hash第一手證據 · 發布 2026年8月5日開啟原文 ↗
Visa第一手證據 · 發布 2026年7月14日開啟原文 ↗
Mastercard第一手證據 · 發布 2026年5月7日開啟原文 ↗
Mastercard第一手證據 · 發布 2026年6月3日開啟原文 ↗